Економетрична модель оцінювання прибутковості підприємства
Анотація. Економетричний аналіз дозволяє приймати обґрунтовані управлінські рішення, виявляти ключові фактори впливу на прибутковість, оптимізувати фінансову діяльність і прогнозувати ризики. Завдяки йому можна оцінити вплив макроекономічних змін, підвищити ефективність використання ресурсів та адаптуватися до ринкових коливань. Перевагою цих методів є те, що прогноз спирається на об’єктивну статистичну інформацію. Вони дозволяють перенести основні закономірності розвитку об’єкта, що склалися в перед плановому періоді, на плановий період з урахуванням можливих змін факторів, що впливають на об’єкт.
Це сприяє зміцненню конкурентних позицій компанії та підвищенню її фінансової стійкості. Використання математичних методів і статистики допомагає виявляти приховані закономірності та розробляти стратегії для максимізації прибутку.
Це питання досліджувалося багатьма авторами в галузі економіки та фінансів. Деякі з найвідоміших авторів, що досліджують економетричні моделі оцінки прибутковості підприємства, включають: Антонюк Р. Р., В’ялець О. В., Хекман Д., Хмелевський О. В.. Дослідження цих учених є основою для сучасного аналізу прибутковості підприємств, а їхні методи широко використовуються в економетричних розрахунках.
Метою даної роботи є створення економетричної моделі для оцінювання прибутковості підприємства та її апробація на прикладі одного з підприємств. Це дозволить визначити ключові фактори, що впливають на фінансові результати, та розробити рекомендації щодо підвищення ефективності діяльності.
Важливим фактором, що впливає на рівень прибутковості підприємства, є ефективність управління ресурсами та оптимізація витрат. Наприклад, вдале управління запасами може дозволити підприємству зменшити витрати на складське утримання, збільшити швидкість постачання та забезпечити надійність поставок [2].
Об’єктом даного дослідження є основні показники фінансово-господарської діяльності ТОВ НВЦ “Дніпротехнології” за 2019-2022 рр. Результуюча змінна Y даної моделі – дохід від реалізації. Це ключовий фінансовий показник, що відображає загальний рівень доходів підприємства від основної діяльності. Він безпосередньо залежить від ефективності управління ресурсами, маркетингової стратегії, попиту на продукцію, а також макроекономічних факторів. Екзогенними змінними у даній моделі є: X1 – власний капітал, тис. грн. Цей показник характеризує фінансову стійкість підприємства та його можливості для самофінансування; X2 – обсяг активів, тис. грн. Відображає загальну вартість ресурсів, якими володіє підприємство; X3 – поточні зобов’язання, тис. грн. Включають короткострокові борги та інші фінансові зобов’язання підприємства. Вихідні дані представлено в табл. 1.
| № | Y | X1 | X2 | Х3 |
|---|---|---|---|---|
| 1 | 1430.2 | 164.8 | 528.1 | 363.4 |
| 2 | 1354.4 | 173.1 | 504.2 | 364.2 |
| 3 | 1368.9 | 158.3 | 516.3 | 361.6 |
| 4 | 1497.7 | 161.7 | 530.1 | 362.2 |
| 5 | 1702.8 | 125.3 | 431.8 | 286.2 |
| 6 | 1679.3 | 122.8 | 415.2 | 281.3 |
| 7 | 1712.2 | 130.2 | 426.8 | 285.8 |
| 8 | 1696.7 | 127.4 | 430.3 | 283.9 |
| 9 | 1202.1 | 140.2 | 439.2 | 277.7 |
| 10 | 1198.7 | 133.5 | 420.1 | 272.8 |
| 11 | 1211.5 | 138.2 | 422.9 | 379.1 |
| 12 | 1205.9 | 140.1 | 440.7 | 277.4 |
| 13 | 1349.5 | 114.5 | 379.9 | 243.8 |
| 14 | 1328.7 | 120.6 | 380 | 241.1 |
| 15 | 1342.2 | 116.2 | 363.3 | 242.5 |
| 16 | 1294.9 | 114.1 | 368.6 | 242.1 |
Було побудовано багатофакторну лінійну економетричну модель і визначено основні характеристики цієї моделі з використанням методу регресійного аналізу.
З урахуванням теоретичних основ побудови економетричної моделі та її тестування було здійснено перевірку відповідності моделі ключовим вимогам регресійного аналізу. Проаналізовані результати дозволяють зробити висновок про її коректність, а оцінювання адекватності проведено за наступними характеристиками:
R = 0,695 – коефіцієнт множинної кореляції; R2 = 0,483 – коефіцієнт детермінації моделі; Adjusted R2 = 0,354 – скорегований коефіцієнт детермінації на число спостережень і число параметрів моделі; F (3,12) = 3,74 – критерій Фішера статистичної значимості моделі з числом ступенів свободи та рівнем значимості р;
Розраховане значення статистики Фішера необхідно порівняти з табличним для числа ступенів свободи k1 = 3, k2 = 16-3-1 = 12, рівня значущості α = 0,05 (F(0,05; 3; 12) = 3,49). Оскільки 3,74 > 3,49, то приймається гіпотеза, що побудована модель є статистично значущою, тобто зв’язок між залежною та пояснювальними змінними істотний.
Таким чином, базуючись на проведені розрахунків та аналізу, маємо модель такого вигляду: Y=1138,206-22,47X_1+7,22X_2+ 0,602X_3.
Так, в ході дослідження було виявлено, що найбільший вплив на прибутковість підприємства спостерігається від власного капіталу та активів. Це означає, що високий рівень власного капіталу та ефективне використання активів можуть позитивно позначитися на прибутковості підприємства. Для досягнення підвищення прибутковості підприємства рекомендується зосередитися на збільшенні власного капіталу, оптимізації активів та ефективному управлінні ними.
Модель дозволить ефективно підвищити рівень прибутковості підприємства, що підтверджується прогнозними значеннями. Оскільки ці показники є ключовими і відображають основний стан підприємства, це свідчить про успішне зростання його прибутковості.
На основі аналізу результатів були запропоновані рекомендації для підвищення прибутковості підприємства, зокрема зменшення витрат на виробництво, оптимізація роботи персоналу, впровадження нових технологій виробництва, покращення якості продукції.
Результати цього дослідження можуть бути використані для прийняття рішень щодо фінансового планування та управління підприємством.
Література
- Сайт з ТОВ НВЦ “Дніпротехнології” URL: https://opendatabot.ua/c/31035447.
- Вільчинська О. М. Оцінювання стратегічної стійкості підприємств економетричними методами. Шляхи активізації інноваційної діяльності в освіті, науці, економіці: Збірник матеріалів Всеукраїнської науково-практичної конференції, м. Вінниця, 12 квітня 2016 р.: у 2-х т. Т. 1 редкол.: ВННІЕ ТНЕУ. Тернопіль: Крок, 2016, С. 133–135.
- Дулябa Н. І. Дослідження сутності прибутку підприємства в різноманітних концепціях його формування. Науковий вісник НЛТУ України. 2020. № 22. С. 229- 233.